Hanya dalam waktu lebih dari satu dekade, dunia crypto telah meledak dari satu mata uang menjadi jutaan koin dan aset, masing-masing menjanjikan bagian kecil dalam hal besar berikutnya. Tantangan bagi siapa pun yang memasukkan uang mereka ke ladang ranjau yang berpura-pura sebagai tambang emas adalah untuk membedakan harta digital dari banyak, banyak saham ekonomi digital yang penuh penipuan. Sebuah studi baru telah menunjukkan seberapa lazimnya aset-aset sampah itu: Sekitar seperempat dari token crypto baru yang diluncurkan tahun lalu — hanya menghitung yang memperoleh nilai apa pun — jelas, kontra jangka pendek, scamming pembeli dalam waktu seminggu setelah dirilis.
Dalam sebagian dari laporan kejahatan tahunannya yang dirilis hari ini, perusahaan analisis cryptocurrency dan blockchain Chainalysis menerbitkan sebuah studi baru tentang apa yang disebut penipuan “pump-and-dump” yang melibatkan token crypto — aset digital berbasis blockchain yang, setidaknya di teori, saham di beberapa perusahaan atau proyek yang berharga. Dalam scam pump-and-dump, scammer “memompa” harga aset yang mereka pegang, seringkali dengan hype yang tidak berdasar, dan kemudian menjual seluruh kepemilikan mereka tanpa peringatan. Hal itu menyebabkan nilai jatuh, sehingga “membuang” aset yang didevaluasi pada tanda yang mereka tipu untuk dibeli. Dalam penelitiannya, Chainalysis berfokus pada satu bentuk skema pump-and-dump tertentu, yang dilakukan oleh pencipta yang baru token, daripada scammers yang memanipulasi yang sudah ada sebelumnya untuk mendapatkan keuntungan.
“Melihat data blockchain kami, kami menyadari cara terbaik untuk berkontribusi adalah dengan melihat token yang dibuat untuk tujuan pump-and-dump oleh penyedia likuiditas,” kata Kim Grauer, kepala penelitian di Chainalysis, menggunakan istilah “penyedia likuiditas” berarti pencipta atau penerbit token. “Ada jutaan token ini. Berapa banyak yang sah, dan berapa banyak penipuan?”
Jawabannya: banyak dari mereka adalah penipuan. Melihat lebih dari satu juta token crypto yang dibuat pada tahun 2022, Chainalysis menemukan bahwa hanya sebagian kecil dari mereka, 9.902, yang pernah meyakinkan siapa pun untuk membelinya dan dengan demikian memperoleh nilai apa pun. Dari mereka, mereka menemukan bahwa sepenuhnya 24 persen adalah pompa-dan-pembuangan jangka pendek yang kurang ajar yang dilakukan oleh pembuat token, dibuang dalam minggu pertama penjualan mereka.
Yang lebih mengejutkan, mungkin, adalah jumlah pelanggar berantai di dunia penipuan token itu. Dengan menelusuri keuntungan dari pump-and-dumps, Chainalysis mengikuti uang tersebut ke dompet crypto dari ratusan penipu berantai. Mereka menemukan bahwa 445 individu atau organisasi melakukan lebih dari satu pompa dan pembuangan jangka pendek tahun lalu. Dari jumlah tersebut, 23 melakukan lebih dari 10. Seorang pengusaha pump-and-dump yang sangat sibuk telah melakukan tidak kurang dari 264.
Terlepas dari prevalensi penipuan satu minggu itu — dan jumlah upaya yang tampaknya dilakukan oleh beberapa penipu untuk melakukannya berulang kali — Chainalysis menemukan bahwa itu tidak terlalu menguntungkan. Total tangkapan (atau kerugian, untuk korban scammers) hanya $30 juta, hanya 0,5 persen dari $5,9 miliar total pendapatan penipuan yang diukur Chainalysis untuk tahun 2022. Namun temuan tersebut tetap menyoroti betapa menyeluruhnya dunia token crypto. dirusak oleh scammers dari jenis yang paling tidak tahu malu.
Mengingat bahwa tangkapan rata-rata untuk pump-and-dumps yang diukur oleh Chainalysis hanya lebih dari $3.000, Grauer berpendapat bahwa ini adalah penipuan berisiko rendah, imbalan rendah, kemungkinan besar dilakukan oleh orang-orang di negara-negara di mana beberapa ribu dolar berjalan lebih jauh daripada di Barat. . “Mungkin mereka tinggal di belahan dunia yang memiliki banyak uang,” kata Grauer. “Ini adalah orang-orang yang secara sistematis mengekstraksi sejumlah kecil uang ketika mereka bisa, dan itu pasti menguntungkan bagi mereka atau mereka tidak akan melakukannya 264 kali.”
Chainalysis mulai melihat pump-and-dumps pada akhir 2021 ketika polisi Belanda mulai menggunakan perangkat lunaknya untuk menyelidiki penipuan berbasis token yang mengorbankan beberapa warga negara. (Chainalysis menolak untuk mengungkapkan token yang mana.) Setelah kasus itu, peneliti perusahaan memutuskan untuk melihat apakah mereka dapat membuat filter untuk melihat dan menghitung pompa dan pembuangan secara lebih luas. “Kami berpikir, ‘Mari kita bangun itu. Mari ambil contoh boilerplate ini dan kembangkan,’” kata Grauer.
Para peneliti akhirnya membuat alat untuk memindai data blockchain untuk setiap token yang dijual oleh pencipta atau penerbitnya dalam minggu pertama setelah dirilis, mencapai puncaknya dan kemudian kehilangan setidaknya 90 persen nilainya sehari kemudian. Untuk lebih mengasah filternya, Chainalysis juga mengintegrasikan data dari layanan Token Sniffer, yang melihat kode sumber terbuka token untuk memeriksa tanda-tanda penipuan, seperti elemen kode yang dirancang untuk mencegah penjualan cepat token di bursa terdesentralisasi di mana mereka biasanya diperdagangkan. Definisi yang relatif ketat itu berarti jumlah total penipuan pump-and-dump pada tahun 2022 kemungkinan jauh lebih tinggi daripada sekitar 10.000 Chainalysis yang diukur secara konservatif.
Sementara Chainalysis dapat menunjukkan dengan tepat banyak penyebab terburuk dalam ekosistem penipuan itu, itu tidak mencoba menemukan identitas dunia nyata para penipu itu. Tetapi Grauer mengatakan dalam banyak kasus penipuan dapat dengan mudah dilacak ke akun di mana keuntungan mereka diuangkan di bursa terpusat, banyak di antaranya memiliki persyaratan kenali pelanggan Anda, dan dengan demikian memiliki informasi pengenal yang dapat mereka serahkan kepada penegak hukum. Itu menunjukkan bahwa agen pemerintah mungkin dapat menggunakan temuan Chainalysis untuk mulai mengirim panggilan pengadilan ke bursa dan mengidentifikasi penipu — bahkan mungkin yang paling produktif yang ditunjukkan oleh Chainalysis.
Tapi untuk saat ini, kata Grauer, mungkin cukup mengungkap hanya untuk melihat seberapa banyak penipuan dalam ekonomi token sebenarnya, dan penipu mana yang menjadi sumber masalahnya. “Dengan memompa dan membuang, kami dapat menunjukkan: Inilah kelompok aktor jahat. Ini dia, 445 di antaranya, ”kata Grauer. “Kita bisa mengidentifikasi mereka. Kita bisa melihat mereka. Dan cukup kuat untuk melihat berapa banyak jumlahnya.
